WWW.NEW.Z-PDF.RU
БИБЛИОТЕКА  БЕСПЛАТНЫХ  МАТЕРИАЛОВ - Онлайн ресурсы
 

«бюллетень январь 2016 Нефтедобыча: на грани снижения? ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ Выпуск № 32, январь 2016 Энергетический бюллетень Содержание выпуска Вступительный комментарий 3 Ключевая ...»

32

Энергетический

бюллетень

январь 2016

Нефтедобыча: на грани

снижения?

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

Выпуск № 32, январь 2016

Энергетический бюллетень

Содержание выпуска

Вступительный комментарий 3

Ключевая статистика 4

По теме выпуска

Низкие цены на нефть и ожидания нефтяных компаний

Сколько стоит усмирить нефтедобычу в США Обсуждение Реализация проектов ТЭК: оценка мультипликативных эффектов Украина: в поисках газа Обзор новостей 27 Выпуск подготовлен авторским коллективом под руководством Леонида Григорьева Виктория Гимади Александр Курдин Олег Колобов Ирина Поминова Александр Амирагян Александр Мартынюк Евгения Буряк Вера Кульпина Ответственный за выпуск — Александр Голяшев

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

выпуск № 32, январь 2016 Выпуск № 32, январь 2016 Вступительный комментарий Акции энергетических компаний на Нью-Йоркской бирже рухнули в 2016 году, создав эффект обвала. Что бы ни говорили энергетики о прогрессе в технологиях, но компаниям надо платить дивиденды, обещать рост курсов в будущем. Потеря ценовой перспективы у энергетических компаний означает сокращение инвестиций, отток капитала и неопределенность развития .

Важнейшие вопросы остаются: насколько быстро может снизиться прирост потенциальных добывающих мощностей за пределами четырех арабских королевств Персидского залива, или через какой период баланс спроса и предложения восстановится .

Одновременно аналитики озадачены поиском ответа на критический вопрос — до какого уровня могут быть снижены издержки добычи сланцевой нефти в США. Стартовые вложения в технологии и инфраструктуру добычи делались в условиях цены нефти выше 100 долл./барр., так что экономия прямо увеличивала прибыли. К концу 2015 года в США число действующих буровых установок составило лишь менее 40% от максимума 2014 года, так что возможность получать прибыль при низких издержках немедленно задействует остальной парк .

Компании сейчас решают вопрос об экономии издержек, а также вопрос, на сколько лет надо откладывать новые инвестиции. Это имеет огромное значение для России, где инвестиции в энергетику составляют около 6% ВВП (при общей норме капиталовложений на уровне 22–24% ВВП), тогда как на глобальном уровне они несколько превышают 1% ВВП мира. Сжатие доходов энергетических компаний уже ведет к сокращению расходов на потенциально нерентабельные проекты. Вопрос о рациональном использовании нефтяной ренты обсуждается в узком аспекте (в рамках ТЭК) — слишком велика «переговорная мощь» самих компаний и экономического блока правительства. В рамках долгосрочной стратегии развития страны, необходимость которой никто не оспаривает, эффективность использования нефтяных доходов может обсуждаться именно с позиций модернизации страны .

–  –  –

График 2 Производство нефтепродуктов в России Источник — Минэнерго России, Росстат В декабре 2015 г. добыча и экспорт нефти выросли по сравнению с декабрем 2014 г. на 1,3% и 23,9% соответственно, в то время как нефтепереработка упала на 0,5%. В декабре сильно упало производство мазута — на 19,3% по отношению к декабрю прошлого года. Добыча газа в декабре выросла незначительно — на 1,3% по сравнению с декабрем 2014 года, а по итогам 12 месяцев добыча упала на 1%. Рост экспорта природного газа в ноябре составил 32,6% по отношению к ноябрю 2014 г .

График 3 Средние розничные цены на нефтепродукты в России и индекс потребительских цен (ИПЦ) за неделю Источник — Росстат

–  –  –

За период 21 ноября — 18 января упали цены на бензины АИ-92 (–11 коп.) и АИ-95 (–11 коп.), а также на дизтопливо (–4 коп.). Производство электроэнергии в России в декабре 2015 г. упало на 3,7%, а по итогам 2015 года выросло на 0,3% по сравнению с 2014 годом. Потребление электроэнергии, по данным СО ЕЭС, в декабре 2015 г .

снизилось на 2,8% по сравнению с декабрем 2014 г.; а по итогам года упало на 0,4% .

График 4 Потребление и цена электроэнергии в России Источник — НП «Совет рынка», СО ЕЭС

–  –  –

* Здесь и далее цены за январь 2016 г. рассчитаны как средние за период 1–21 января .

Источник — Thomson Reuters Datastream, Intercontinental Exchange В январе цены на нефть опустились ниже отметки 30 долл./барр. Угроза замедления роста экономики Китая и частичное снятие санкций с Ирана создают неопределенность по поводу ликвидации избытка нефти на мировом рынке. В результате снятия запрета на экспорт нефти из США нефть марки WTI торгуется с премией относительно Brent .

График 5 Цены на нефть Urals, WTI и Brent Источник — Thomson Reuters Datastream

–  –  –

График 6 Цены российского газа на границе с Германией, газа на TTF Hub, индонезийского СПГ в Японии и природного газа в США (Henry Hub) Источник — МВФ, Intercontinental Exchange В конце декабря 2015 г. спотовые цены на природный газ в Европе опустились ниже 200 долл./тыс. куб. м из-за аномально теплой погоды. Похолодание в начале января существенно ситуацию изменить не смогло. Давление на цены в регионе оказывает и снижение котировок на нефтяном рынке. В I квартале 2016 г. цена российского газа в Европе может опуститься к 180 долл./тыс. куб. м. При этом европейские цены на электроэнергию в январе выросли из-за повышенного спроса .

График 7 Динамика цен на уголь (API 2 CIF ARA), газ (TTF Hub) и электроэнергию (EEX) Источник — Thomson Reuters Datastream

–  –  –

График 8 Добыча и потребление нефти в мире; изменение доли ОПЕК в мировой добыче и доли ОЭСР в мировом потреблении Источник — МЭА В январе МЭА снизило прогноз мирового спроса на нефть в 2016 году на 0,1 млн барр./день — до 95,7 млн барр./день, что на 1,2 млн барр./день больше уровня 2015 года. Также в 2016 году МЭА ожидает сокращение предложения нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, на 0,6 млн барр./день .

Таблица 4 Производство и потребление нефти, млн барр./день

–  –  –

Прошедший год характеризовался низкими ценами на нефть; цена нефти марки Brent в 2015 году в среднем составила 52,3 долл./барр. В январе 2016 г. она вновь снизилась, колебалась в рамках 30–40 долл./барр. и даже достигала 28 долл./барр. При этом ожидания также неблагоприятны для России: например, в своем краткосрочном энергетическом прогнозе от января 2016 г. АЭИ США ожидает, что среднегодовая цена на нефть в 2016 году не превысит 40 долл./барр .

На этом фоне международные агентства прогнозируют рост объема отложенных инвестиций в разработку перспективных нефтяных проектов в мире. В начале 2016 года компания Wood Mackenzie обновила свой отчет полугодовой давности, сообщив, что отложено уже 68 проектов с совокупным объемом инвестиций в 380 млрд долл. (в отчете от июля 2015 г. сообщалось о приостановке 46 проектов). Большая часть отложенных проектов приходится на Канаду, Анголу, Казахстан, Нигерию, Норвегию и США (на эти страны приходится около 90% отложенных проектов — по запасам нефти). Россия в данном перечне не упоминается. Как и в предыдущем отчете, ожидается, что отложены будут в основном сложные проекты; при этом сейчас по данным отчета наиболее часто замораживаются проекты на глубоководном шельфе .

Отдельные данные о сокращении разведочного бурения также приводятся по Азербайджану: SOCAR (Государственная нефтяная компания Азербайджанской Республики) сократила работы по разведочному бурению в 2015 году по сравнению с 2014 годом более чем на 60% .

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

выпуск № 32, январь 2016 Выпуск № 32, январь 2016 В этих достаточно неблагоприятных условиях в России по итогам 2015 года был поставлен новый рекорд по объемам добычи нефти — 534 млн т, что на 1,4% превышает аналогичный показатель 2014 года (График 9). При этом добыча в основном увеличивалась не за счет ВИНК, которые показали относительно сдержанные результаты: добыча «Роснефти» и «Лукойла» сократилась приблизительно на 1%, «Сургутнефтегаз» увеличил свою добычу на 0,3%; более значительные темпы роста показали «Башнефть», «Татнефть» и «Газпром нефть» — добыча компаний выросла на 11,9%, 2,7% и 2,1% соответственно. Рост добычи в целом по стране был обеспечен преимущественно за счет малых и средних нефтяных компаний, добыча которых выросла примерно на 5 млн т. Это можно объяснить инвестициями предыдущих периодов и выходом ряда месторождений на пиковый уровень добычи .

График 9 Добыча нефти и газового конденсата в России и ее структура по компаниям, 2012-2015 годы * В 2012 и 2013 годах данные приведены в сумме по НК «Роснефть» и ТНК-ВР Источник — ЦДУ ТЭК Рост добычи в 2015 году наблюдался не только в России, но также в США и некоторых странах ОПЕК. При этом крупнейшие экспортеры из числа стран ОПЕК не планируют сдавать своих позиций по добыче в 2016 году даже при ценах в 30 долл./барр., не желая уступать долю рынка конкурентам. С учетом неблагоприятных прогнозов по мировым ценам на нефть и возможного усиления конкурентного давления, а также сокращения валютной выручки целесообразно рассмотреть ожидания российских нефтяных компаний относительно объемов их будущей добычи .

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

Энергетический бюллетень Выпуск № 32, январь 2016 На фоне роста физических объемов добычи и экспорта в России за 11 месяцев 2015 года совокупная экспортная выручка от продажи нефти и нефтепродуктов в России снизилась на 42% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. Несмотря на такое сокращение валютной выручки, падение цен на нефть в 2015 году для российских нефтяных компаний было в значительной мере компенсировано девальвацией рубля и изменением налогового законодательства. Это позволило компаниям сохранить рублевые доходы примерно на прежнем уровне. Как результат, по доступным данным финансовой отчетности российских нефтяных компаний за 9 месяцев 2015 года, их инвестиции в разведку и добычу в целом в рублях не сократились (График 10) .

График 10 Инвестиции в разведку и добычу российских нефтяных компаний (в России и за рубежом), за 9 месяцев 2012-2015 годов, млрд руб .

Источник — отчеты компаний (МСФО) Однако в 2015 году инвестиции направлялись в основном в разработку действующих месторождений. Так, согласно отчету MD&A «Роснефти» за три квартала 2015 года рост капитальных затрат в разведку был обеспечен за счет увеличения вложений в эксплуатационное бурение, а не разведочное. При этом операционные расходы в разведочное бурение за рассматриваемый период в «Роснефти» также сокращались .

Доступные данные за 10 месяцев 2015 года в целом по нефтяной отрасли подтверждают подобные тенденции — проходка в эксплуатационном бурении за 10 месяцев 2015 года по данным ЦДУ ТЭК выросла на 9,5%, а в разведочном — сократилась почти на 14% .

–  –  –

Риски сокращения издержек в разведку подтверждает министр природных ресурсов и экологии С.Донской, который в декабре 2015 г. озвучил оценки снижения инвестиций в геологоразведку: крупные нефтяные компании по итогам 2015 года сократили их на 12% (до 325 млрд руб.). Также на 20% сократилось финансирование из федерального бюджета (до 28 млрд руб.). Министр ожидает, что в дальнейшем при низких ценах на нефть расходы на геологоразведку будут сокращаться в первую очередь. Примерно такой же позиции придерживается и министр энергетики России А.Новак, который сообщил, что нефтяные компании не планируют сокращать расходы на эксплуатационное бурение, но при сохранении низких цен на нефть могут сократить расходы на разведку. Сейчас компании проводят стресс-тесты, определяя, при каких уровнях цен они начнут сокращать инвестиции. Предварительные оценки показывают неоднородность планов компаний, но многие при ценах 30 долл./барр. планируют сокращать инвестиции в разведку и добычу (Таблица 5) .

Таблица 5Возможная реакция нефтегазовых компаний России на снижение цен на нефть

Компания Стресс-тесты и планирование инвестиций Стресс-сценарий для цены на нефть в 30 долл./барр. Стратегия поведения — Роснефть продолжение реализации всех проектов, включая проекты на шельфе Стресс-сценарий для цены на нефть в 30 долл./барр. Стратегия поведения — Лукойл сокращение инвестиционной программы на 1,5–2 млрд долл. за счет разведки и добычи Газпром Компания может вести деятельность при ценах на нефть в 18–20 долл./барр .

нефть Основная стратегия компании в кризис — сокращение издержек; происходит Татнефть сокращение финансирования отдельных инвестиционных проектов (с отдаленными перспективами развития) Рассмотрены сценарии для различных значений цен на нефть. Значительного Башнефть сокращения инвестиций не предполагается Стресс-сценарий для цены на нефть в 30 долл./барр. Стратегия поведения — Независимые оптимизация эксплуатационных затрат, включая затраты на геологоразведку и нефтяные бурение. Отсрочка инвестиционных проектов по разработке и разведке новых компании месторождений Источник — данные компаний и СМИ Таким образом, пока нефтяные компании не предпринимают каких-либо критических шагов в своей инвестиционной политике, перенося сроки только по отдельным проектам и на небольшой период. Например, в настоящее время перенесено выполнение некоторых лицензионных обязательств, включая отдельные проекты «Роснефти» (например, Юрубчено-Тохомское месторождение), «Славнефти» — Куюмбинское месторождение (перенос на 1 год) .

–  –  –

Динамика добычи в США стала импульсом для формирования «навеса» предложения над спросом на рынке нефти в 2014 году и «спусковым крючком» для последующей агрессивной политики государств ОПЕК на рынке уже в 2015 году. Американская добыча важна для цен на нефть — может быть, в большей степени, чем добыча любого другого государства — еще и потому, что показатели рынка США являются «фокальной точкой» для инвесторов. В отсутствие фундаментальных сдвигов на рынке колебания американской добычи, а также запасов и потребления оказываются теми новостями, которые обеспечивают краткосрочные флуктуации цен на нефть и порой приводят рынки в состояние, близкое к паническому, пусть и в мгновенном периоде .

Первая половина 2015 года стала пиковым периодом американской нефтедобычи; во втором полугодии было зафиксировано ее снижение. В среднем за второе полугодие 2015 года добыча нефти в США снизилась менее чем на 0,15 млн барр./день относительно первого полугодия. Но на месячных данных снижение выглядит существеннее: с 9,6–9,7 млн барр./день в марте-апреле 2015 г. до 9,2 млн барр./день в декабре 2015 г. (График 11) .

Теперь США должны стать одной из «опор» для приведения мирового рынка в равновесие путем сокращения добычи и приведения ее в соответствие с потреблением при не самом сильном спросе и пассивности ОПЕК в части ограничения добычи .

Действительно, ждать снижения добычи от моноэкспортеров и слабо

–  –  –

диверсифицированных экономик — таких, как Россия — в условиях кризиса отрасли сложно. Спектр возможностей по переключению бизнеса на другие отрасли там сильно ограничен, в отличие от США .

График 11 Добыча нефти и газа в США, число буровых на нефть и газ в США Источник — Администрация энергетической информации (АЭИ) США Пока США начинают, как кажется, оправдывать эти надежды, и цены играют в этом заметную роль. Иллюстрацией такой зависимости может служить динамика численности нефтяных буровых, ставшая одним из центров внимания инвесторов, — возможно, переоцененным. Но потребность в активном бурении при разработке сланцевых углеводородов повышает актуальность этого показателя .

График 12 показывает, что примерно в те моменты, когда цена на нефть WTI достигала 60 долл./барр., происходил «перелом» тенденции в динамике бурения на нефть .

Безусловно, это грубая оценка, которая может свидетельствовать лишь о том, что при нахождении цены в коридоре 50–70 долл./барр. у американских нефтедобытчиков возникает стимул для пересмотра ранее действовавшей инвестиционной политики .

Это в целом совпадает с пониманием уровня издержек добычи нефти в США, в частности нефти сланцевых плеев. Например, МЭА в 2013 году оценило суммарные

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

Энергетический бюллетень Выпуск № 32, январь 2016 издержки добычи сланцевой нефти в мире в диапазоне 60–100 долл./барр. — ясно, что для США они находятся ближе к нижней границе1. ИНЭИ РАН годом ранее указал, что суммарные издержки добычи на сланцевых месторождениях могут составлять от 34 до 69 долл./барр. (в ценах 2010 года) в зависимости от технологии2. Capital Economics в начале 2016 года суммировала оценки издержек сланцевой нефтедобычи и пришла к себестоимости до 70 долл./барр. (традиционной нефтедобычи в США — до 50 долл./барр.) 3. BP в конце 2015 года указывала оценку в 50–60 долл./барр. для сланцевой нефти США 4. Правда, операционные издержки при этом оцениваются гораздо ниже: ИНЭИ РАН определял их в 12–20 долл./барр. (в ценах 2010 года) для сланцевой нефти, МЭА — в 8–16 долл./барр. для североамериканской нефти в целом, Capital Economics — в 15 долл./барр. для сланцевой нефти и в 25 долл./барр. для остальной нефти США, The Economist в начале 2016 года со ссылкой на Citi Research и Wood Mackenzie приводит оценку в 15 долл./барр. для сланцевой нефти США5. Это означает, что вопрос о снижении фактически ведущейся добычи возникает только при цене нефти 20–25 долл./барр .

Число буровых не следует абсолютизировать в качестве опережающего индикатора будущей добычи. Как подчеркивает АЭИ США, число газовых буровых уже давно снижается (по меньшей мере с 2012 года), а добыча газа, наоборот, стабильно возрастает (График 12). Отчасти это объясняется тем, что число буровых само по себе не отражает геологических, технических и других характеристик разработки (в том числе эффективности бурения), а стало быть, и ее реальных возможностей, отчасти — тем, что более половины скважин способны производить и нефть, и газ, так что с точки зрения возможностей добычи более правильно следить за общим числом буровых, а не только нефтяных .

Активность бурения на нефть следует оценивать скорее как индикатор интереса инвесторов к отрасли. По оценкам, опубликованным The Economist в январе 2016 г., в 2015 году доля инвестиций в добычу нефти и газа и производство нефтегазового оборудования в общем объеме частных инвестиций США в основной капитал снизилась почти до 5% с более чем 10% в 2014 году. Как сообщил Федеральный резервный банк (ФРБ) Далласа в конце 2015 года, инвестиции в нефтегазовый апстрим в III квартале 2015 г. оказались вдвое ниже средних показателей 2014 года .

IEA. Resources to reserves 2013. — Paris: IEA PUBLICATIONS, 2013 .

ИНЭИ РАН. Нефть сланцевых плеев — новый вызов энергетическому рынку? — М., 2012 .

Capital Economics. Energy Update. Jan. 15, 2016 .

Dale S. (Chief Economist, BP). The New Economics of Oil / Oxford Energy Comment, Oct. 2015 .

The Economist. The Oil Conundrum. Jan. 23, 2016 .

–  –  –

График 12 Число буровых на нефть в США и цена нефти (вертикальными линиями отмечены моменты, когда цена нефти WTI составляла 60 долл./барр.) Источник — АЭИ США В отсутствие доступа к финансированию существенно ухудшилось финансовое положение компаний, в особенности страдавших от высокой долговой нагрузки, что не было редкостью в период бума в добывающей отрасли США. По данным ФРБ Далласа, в III и IV кварталах 2015 г. в нефтегазовой отрасли США было зафиксировано по 10 банкротств, тогда как за все первое полугодие их было всего 7, а за предыдущие 5 лет их ежеквартальное число не превышало 4 и даже в 2008–2009 годах их было не более 8 за квартал. В 2016 году банкротства, вероятно, продолжатся по крайней мере с тем же темпом. Впрочем, финансовые сложности способны привести к более активной консолидации нефтегазодобывающего сектора в США, что повысит его устойчивость к шокам в среднесрочной перспективе .

В перспективе 2–3 лет после начала спада при сохранении тенденций происходящие изменения должны сказаться на добыче — такой временной лаг между бурением и добычей был на этапе подъема, и за 2–3 года в основном исчерпываются ресурсы скважины при добыче сланцевой нефти .

Уровень производства может быть поддержан за счет роста эффективности разработки нефти, как это было в период кризиса 2008–2009 годов, и за счет опережающего

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

Энергетический бюллетень Выпуск № 32, январь 2016 развития отдельных регионов. Так, в течение последнего года на формациях Баккен и Ниобрара производительность скважины возросла с 500 почти до 750 барр./день, на формациях Игл Форд и Пермиан она также увеличилась более чем на 100 барр./день .

Неравномерно меняется и общий уровень добычи на формациях: если Баккен и особенно Игл Форд показали за год снижение в сумме примерно на 0,5 млн барр./день, то Пермиан продемонстрировал рост на 0,2 млн барр./день .

Прогнозирование американской нефтедобычи до сих пор было не слишком удачным, так что не следует его переоценивать. Так, в начале бума сланцевой нефти, в 2012 году, МЭА предполагало, что США смогут нарастить добычу с 2011 по 2020 год на 3 млн барр./день и выйдут в тот момент на плато. Фактический прирост за период с 2011 по 2015 год достиг 5 млн барр./день, и неправильность ожиданий стала фактором «провала» рынка .

Сейчас прогнозы снижения добычи нефти в США на 2016 год варьируют от 0,4 млн барр./день до 0,7 млн барр./день. В обоих случаях это хотя и поддержит рынок, но не изменит ситуацию избытка кардинально. АЭИ США прогнозирует, что спад продолжится и далее, так что в 2017 году добыча в США станет уже на 1 млн барр./день ниже, чем была в 2015 году, и вот к тому моменту эта динамика может стать ключевым фактором окончательной «расчистки» глобального избытка. Но условием такого развития событий, скорее всего, станет сохранение цены нефти на уровне не более 50 долл./барр., и только после этого поддержка стабильности на рынке станет возможной при повышении цены до 60 долл./барр .

–  –  –

Обсуждение: В России Реализация проектов ТЭК: оценка мультипликативных эффектов В условиях кризисных тенденций в экономике (в данном случае — в России) происходит приостановка (а в некоторых случаях и полная отмена) реализации отдельных проектов, в т. ч. в энергетике. С целью стимулирования инновационной и инвестиционной активности предприятий ТЭК и других отраслей государство оказывает финансовую поддержку, но в сложившейся ситуации сложно поддерживать сразу большое число компаний. Кроме того, происходят сокращения бюджета, что не позволяет выделять большие объемы средств на финансирование новых проектов. Для наиболее рационального и эффективного использования бюджетных средств необходимо понимание: какая отрасль (или отдельный проект) создает большие мультипликативные эффекты и несет выгоду для экономики страны .

Под мультипликативными эффектами, создаваемыми определенными отраслями (или отдельными проектами), как правило, понимают выгоды или издержки от изменения показателей в анализируемой отрасли (или реализации проекта) — то есть прирост рабочей силы в этой отрасли или приток инвестиций и др. — с учетом вклада как в отдельные отрасли экономики, так и в экономику страны в целом .

В большинстве случаев в качестве ключевых элементов оценки интегрального эффекта (то есть включающего в себя сумму эффектов для различных областей) рассматривают:

рост ВВП (ВРП);

создание новых рабочих мест;

дополнительные налоговые поступления в бюджет;

ценовые факторы (например, рост/падение тарифов на электроэнергию для потребителя);

динамика внешней торговли (например, рост экспорта продукции смежных отраслей) .

Данные элементы оценки могут анализироваться как в совокупности (в составе интегрального эффекта), так и по отдельности с целью оценки влияния проекта на определенную сферу .

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

Энергетический бюллетень Выпуск № 32, январь 2016 Подходы к оценке мультипликативных эффектов Впервые принцип мультипликатора был предложен Р.Каном в работе «Связь инвестиций домохозяйств и безработицы» (1931), где он показал, что государственные расходы на общественные работы не только создают новые рабочие места, но и приводят к росту потребления, что увеличивает производство и занятость в экономике в целом .
Впоследствии Дж.Кейнс в «Общей теории занятости, процента и денег» (1936) сформировал теорию мультипликатора — коэффициента, показывающего, как изменяется национальный доход в результате роста инвестиций. Наиболее часто в литературе встречается анализ динамики исследуемого показателя при изменении другого экономического показателя. При этом мультипликативный эффект — это эффект от реализации проекта с учетом его интегрального вклада в национальную экономику. Для оценки вклада одной отрасли в другую используют модель межотраслевого баланса (МОБ), характеризующую межотраслевые производственные связи в экономике. МОБ также называют методом «затраты — выпуск», в рамках которого анализируются таблицы, где представлены связи между выпуском продукции в одной отрасли и ее использованием для обеспечения выпуска в другой отрасли .

Большинство исследований, где проводится оценка мультипликативных эффектов, включают в себя МОБ. Так, например, в докладе об экономических выгодах от внедрения ВИЭ Международного агентства по ВИЭ (IRENA) используется метод E3ME (энергетика — окружающая среда — экономика), разработанный консалтинговой компанией Cambridge Econometrics, в основе которого лежат таблицы «Затраты — выпуск» .

Как правило, двумя основными индикаторами, используемыми при оценке социальноэкономических выгод, является динамика ВВП, а также занятости в экономике, т. к .

создание новых рабочих мест приводит впоследствии к росту доходов и потребления. В исследовании Всемирного банка от 2011 года рассматриваются разные подходы к оценке влияния реализации энергетических проектов на занятость населения (Таблица 6). При этом помимо выделения прямых (создаваемых благодаря отрасли или проекту) и косвенных (образующихся ввиду увеличения выгод или снижения издержек анализируемого вида деятельности) эффектов возможен анализ альтернативных возможностей с целью расставления приоритетов государственной поддержки .

Кроме того, различные подходы к оценке влияния можно разделить на два вида:

простой и сложный 6. Простой подход заключается в выявлении только позитивных факторов (т. е. выгод), притом только для отрасли, в рамках которой реализуется B.Breitschopf, C.Nathani, G.Resch (2011, November). Review of approaches for employment impact assessment of renewable energy deployment. Fraunhofer ISI, Rtter + Partner, Energy Economics Group .

–  –  –

проект, в то время как сложный подход предполагает оценку как позитивных, так и негативных влияний (издержек) — и на отрасль, и на всю экономику .

Таблица 6 Подходы к оценке влияния реализации энергетических проектов на занятость населения

–  –  –

Пример расчета мультипликативных эффектов компанией «Транснефть»

Российские компании ТЭК часто обосновывают необходимость поддержки своих проектов создаваемыми ими масштабными мультипликативными эффектами. При этом зачастую методология расчетов скрывается, вызывая тем самым сомнения в точности и правильности представленных данных, и поэтому не находит поддержки у государства, особенно в условиях бюджетных ограничений .

Некоторые компании все же публикуют исследования, где проводится оценка мультипликативных выгод от реализации их проектов. Так, например, компанией «Транснефть» было проведение исследование «Оценка инвестиционных проектов с точки зрения общественной эффективности с учетом мультипликативных эффектов», где авторы проводят оценку общественной эффективности строительства трубопроводной системы «Восточная Сибирь — Тихий океан» (ВСТО) с учетом прямых и косвенных факторов. В работе в интегральный эффект включается: влияние в целом на экономику России (в частности, рост ВВП); занятость населения;

дополнительные налоговые поступления в бюджет; прирост инвестиций .

Оценка прямых эффектов в исследовании «Транснефти» осуществляется на основе проектной документации; при этом отмечено, что с целью анализа косвенных эффектов необходима разработка математической модели, учитывающей МОБ, балансы накопления основного капитала по отдельным отраслям, данные государственной статистики, а также данные о проекте. Основные показатели проектной документации, используемые в анализе, — это срок проекта, суммарный объем добычи нефти и среднегодовой объем ее реализации, инвестиции в освоение месторождений и транспортную инфраструктуру, эксплуатационные затраты, среднегодовые налоговые выплаты, прирост числа рабочих мест. Кроме того, в исследовании используется система таблиц «Затраты — выпуск» Росстата .

По результатам анализа выявлены прямые (непосредственно проекта ВСТО) и полные (учитываются также выгоды, создаваемые в смежных отраслях) приросты рассматриваемых показателей интегрального эффекта, а далее произведена оценка мультипликаторов — отношение полного прироста к прямому. Таким образом, авторы работы выявляют количество дополнительных единиц показателя (ВВП, новых рабочих мест, инвестиций, налоговых отчислений и т. д.) в смежных отраслях и экономике страны в целом, которое будет обеспечено за счет единицы, созданной благодаря реализации проекта ВСТО. Так, например, на единицу ВВП, созданную проектом, будет обеспечено еще 3,4 единицы ВВП; аналогично для инвестиций — еще 1,1 единицы инвестиций в смежных отраслях. Кроме того, компания ожидает, что проект обеспечит прирост 35 тыс. новых рабочих мест .

–  –  –

Обсуждение: В мире Украина: в поисках газа По данным Минэнергоугля, в 2015 году Украина поставила новый рекорд по сокращению потребления природного газа — оно упало до 33,7 млрд куб. м, что на 20,9% меньше 2014 года. Показатель выглядит особо впечатляющим после снижения потребления газа в 2014 году на 14%. Комментируя эти тенденции, премьерминистр Украины А.Яценюк в первую очередь отмечает влияние текущей реформы газового сектора, введение рыночных тарифов на газ и госпрограммы, направленные на сокращение потребления газа. При этом особо подчеркивается факт отсутствия необходимости в закупках газа у России, а на ближайшие 10 лет ставятся цели по отказу от импортного природного газа вообще .

Каковы особенности текущего отопительного периода, метаморфозы газовой отрасли Украины и ее перспективы?

Природный газ играет важную роль в энергобалансе Украины, занимая около трети в потреблении первичной энергии. Основная часть газа используется для производства тепловой энергии. В электроэнергетике, где основные позиции занимают АЭС и уголь, его использование относительно невелико. Около трети природного газа потребляет промышленность. Устойчивая тенденция к снижению потребления природного газа на Украине наблюдается с 2011 года. Происходит это практически по всем секторам потребления, а способствуют его сокращению сразу несколько факторов .

За последние четыре года снижение потребления газа в промышленности, особенно в металлургической и химической, стало основной причиной сокращения потребления газа в стране целом. Однако по большей части это происходит не благодаря мерам энергоэффективности и модернизации, а из-за упадка данных секторов. График 13, отражающий динамику индекса промышленного производства, является наглядным тому подтверждением. Однако в последние месяцы показатель замедлил падение. В целом экономика страны также показывает некоторые признаки стабилизации, что дает повод для осторожного оптимизма относительно ее перспектив. По прогнозу МВФ, в 2016 году экономика Украины покажет рост в 2%. Всемирный банк ожидает менее существенного прироста ВВП — 1%. При успехе экономических реформ и отсутствии новых потрясений, по мнению обеих организаций, темпы роста экономики в среднесрочной перспективе будут расти. В этом случае говорить о дальнейшем

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

Энергетический бюллетень Выпуск № 32, январь 2016 сокращении потребления природного газа промышленностью затруднительно. Стоит подчеркнуть и тот факт, что ряд крупных промышленных предприятий и более 3 млн жителей находятся на неподконтрольных Киеву территориях юго-востока Украины, а с февраля 2015 г. поставки газа туда со стороны Украины частично были прекращены .

Если стороны все-таки найдут компромисс, то полноценное возвращение в украинскую статистику потребления газа Донецкой и Луганской областей обеспечат ей дополнительные пункты роста. Судя по отчету «Газпрома» за III квартал 2015 г., 7 только с февраля по сентябрь 2015 г. Украина «сэкономила» на этих территориях более 1 млрд куб. м газа .

–  –  –

Еще одной существенной причиной сокращения спроса на газ является погода .

Аномально теплая зима 2014–2015 годов помогла Украине пройти прошлый отопительный сезон почти без серьезных проблем для населения и транзита газа, хотя на начало отопительного периода в подземных хранилищах газа (ПХГ) было накоплено менее 17 млрд куб. м, что считается довольно низким уровнем (График 14). Видимые трудности тогда возникли лишь у отдельных частных промышленных предприятий (что впоследствии негативно сказалось на химической отрасли) в результате решения Кабмина Украины запретить использование газа из ПХГ для технологических нужд на время осенне-зимнего периода 2014–2015 годов. Начало текущего отопительного С февраля 2015 г. ПАО «Газпром» начал осуществлять поставки газа на юго-восток Украины напрямую с территории России. Оплата этих поставок является предметом спора «Газпрома» и «Нафтогаза Украины» .

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

выпуск № 32, январь 2016 Выпуск № 32, январь 2016 сезона охарактеризовалось еще более теплой погодой (График 15). При этом накопленные запасы газа в ПХГ превышают прошлогодние. Однако в январе 2016 г .

температура воздуха все-таки существенно снизилась, что сразу же отразилось на темпах изъятия газа из ПХГ. Сохранение низкой температуры создает угрозы для дальнейшего прохождения отопительного сезона. Впрочем, новые меры правительства Украины вновь способствуют стабилизации запасов газа. С 1 января 2016 г. заявки на транспортировку газа для его поставок украинским потребителям удовлетворяются лишь при условии создания поставщиками страховых запасов газа в ПХГ в объеме поставок, запланированных на следующий месяц .

–  –  –

Ограничивающее влияние на спрос оказывают реформы, проводящиеся в рамках выполнения условий получения финансирования со стороны МВФ и других кредиторов. В первую очередь среди них стоит отметить повышение тарифов и либерализацию цен. В апреле 2015 г. цена на газ для населения в среднем выросла в 3,85 раза, а горячая вода и отопление подорожали в среднем на 57% и 73% соответственно. С 1 октября 2015 г. регулирование цен на газ было отменено для всех категорий потребителей, кроме населения и предприятий теплокоммунэнерго .

Действует на Украине и ряд госпрограмм, финансируемых из бюджета, одной из основных целей которых является сокращение потребления природного газа. Среди инструментов, используемых в них, можно выделить компенсацию 30% тела кредита при приобретении физическими лицами материалов для проведения мероприятий по повышению энергоэффективности в частных домах, и 40% — при аналогичных

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

Энергетический бюллетень Выпуск № 32, январь 2016 действиях объединений совладельцев многоквартирных домов и жилищностроительных кооперативов. Также государство может компенсировать 20% тела кредита на установку котлов не на природном газе в частных домовладениях. Рост тарифов должен был привести к повышению цены закупок НАК «Нафтогаз Украины» у добывающих компаний, а либерализация цен для промышленности — принести выгоду частным добывающим компаниям. Однако весь положительный эффект сошел на нет из-за роста рентных платежей в пользу бюджета в 2014–2015 годах. На фоне этих событий газовые компании стали сокращать инвестпрограммы, утверждая, что в новых условиях они не смогут осуществлять капиталовложения в отрасль даже для удержания существующих объемов добычи. В результате в конце 2015 года рентные платежи было решено снизить. При сохранении в дальнейшем благоприятных налоговых условий добывающие компании обещают через 10 лет довести свою добычу до 30 млрд куб. м .

Однако стабильность налоговой системы в отрасли с учетом разнородности мнений по этому поводу в правительстве в будущем вызывает вопросы. Кроме того, для достижения поставленных целей этого может оказаться мало. Важную роль в дальнейшей судьбе газовой отрасли Украины будут играть ценовая конъюнктура на мировых рынках, политическая стабильность в стране, политика в области геологоразведки, соблюдение прав частной собственности и многие другие факторы .

В итоге можно отметить, что в отдаленной перспективе Украина имеет определенные возможности по повышению своей энергетической независимости, но в ближайшие годы собственным производством и импортом газа из Европы Украина может не удовлетвориться .

В Минэнергоугля Украины этого не отрицают, отмечая, что закупки газа из России будут возобновляться по мере необходимости и при наличии выгодных предложений с российской стороны. Оценивать, насколько выгодны российские предложения относительно европейских рынков, довольно сложно из-за различий в стоимости транспортировки, калорийности газа, курсов валют и других особенностей сделок. Если ориентироваться на данные о ценах приобретенного газа, приводимые «Нафтогазом Украины», то отсутствие интереса к предложениям российской стороны во второй половине 2014 — начале 2015 года оправдано, но предпочтения в пользу европейских продавцов во II и III кварталах 2015 г. свидетельствуют о вероятных упущенных возможностях (График 16). За IV квартал данные «Нафтогаза Украины»

пока не опубликованы, но если ориентироваться на среднюю таможенную стоимость импортного природного газа, приводимую Министерством экономического развития и торговли Украины — 242,7 долл./тыс. куб. м, — то можно говорить об аналогичной ситуации, т. к. цена поставок газа из России на Украину в этот период составляла 227,4 долл./тыс. куб. м. При этом в декабре 2015 г., когда закупки газа у «Газпрома»

Украиной уже не велись, средняя импортная цена поднялась до 266,9 долл./тыс. куб. м .

–  –  –

Ключевые события: Российский контекст Нефтяная отрасль Правительство рассматривает возможность приватизации «Роснефти» в 2016 году .

16 января министр финансов России А.Силуанов сообщил, что для пополнения бюджета в 2016 году Правительство Российской Федерации рассматривает возможность приватизации части принадлежащего государству в лице ОАО «Роснефтегаз» пакета акций «Роснефти». В соответствии с Прогнозным планом (программой) приватизации федерального имущества на 2014–2016 годы (утвержден распоряжением Правительства Российской Федерации от 01.07.2013 № 1111-р) продаже подлежат 19,5% из 69,5% акций компании, находящихся в собственности государства. Ранее, в ноябре 2015 г., приватизацию 19,5% «Роснефти» допустил министр экономического развития России А.Улюкаев. Текущая рыночная цена акций компании позволит государству выручить около 500 млрд руб., что в рублевом эквиваленте удовлетворяет ограничению по цене, которое в ноябре 2014 г. установил премьер-министр России Д.Медведев 8. Приватизация «Роснефти» позволит покрыть существенную часть ожидаемого в стране бюджетного дефицита (на уровне 3–7% ВВП страны) и поспособствует снижению доли государства в экономике. Тем не менее текущая конъюнктура нефтяного рынка, а также негативный внешнеполитический фон могут существенно осложнить процесс приватизации .

Газовая отрасль Газпром прекращает закупать природный газ в Туркмении 4 января пресс-служба «Туркменгаз» сообщила о прекращении с января 2016 г. закупок российской стороной природного газа из Туркмении. Данное решение, согласно сообщению пресс-службы туркменской компании, обусловлено изменившейся конъюнктурой на международном газовом рынке, а также отдельными экономическими и финансовыми вопросами, возникшими у «Газпром экспорта», что, видимо, подразумевает разногласия между компаниями из-за цены туркменского газа .

Выбывающие объемы «Газпром», вероятно, заменит узбекским газом. Так, в январе глава «Газпрома» А.Миллер подтвердил информацию о достигнутых в конце декабря 2015 г. договоренностях об увеличении закупок узбекского газа, цена которого, по данным «Интерфакса» со ссылкой на неназванный источник, близкий к переговорам, существенно ниже цены туркменского .

Цена не ниже рыночной, определенной на основании отчета независимого оценщика, но не ниже цены первичного публичного размещения, реализованного в 2006 году .

–  –  –

Новости: Российский обзор Нефтегазовая отрасль В декабре 2015 г. — январе 2016 г. стало известно о реорганизации отдельных активов (проектов) российских нефтегазовых компаний в России и за рубежом (Таблица 7) .

Таблица 7 Реорганизация активов российских нефтегазовых компаний в России и за рубежом

–  –  –

Новости: На пульсе мировых тенденций Развитие мирового рынка СПГ Катар снизил цену СПГ для Индии. В конце декабря катарская RasGas и индийская Petronet в рамках существующего долгосрочного контракта подписали соглашение о двукратном снижении цены СПГ (до 230–260 долл./куб. м), ее последующей нефтяной индексации и списании с индийской стороны штрафа за недобор газа (в размере более 1 млрд долл.). В 2015 году индийские потребители газа, после резкого снижения его спотовых цен на мировых рынках, переключались на альтернативные поставки, что привело к закупке Petronet катарского газа в объеме, на треть ниже установленного по контракту. В рамках нового соглашения Petronet обязуется докупить оставшиеся 2,5 млн т, а также приобретать 1 млн т/год дополнительно до 2028 года .

Иранская нефть С Ирана официально снято большинство санкций. 16 января (после обнародования доклада МАГАТЭ о выполнении Ираном обязательств по Совместному плану действий) официальные органы западных стран объявили о снятии с него всех санкций, связанных с ядерной программой. Событие, несмотря на его предсказуемость и уже имевшееся отражение на сырьевых ценах, является важным индикатором предстоящего увеличения предложения и активизации международных проектов на нефтяном рынке .

Климатическая политика в мире E.ON выделила активы по ископаемому топливу в новую компанию. 1 января крупная немецкая энергетическая компания E.ON официально разделила свою деятельность по традиционной и новой энергетике на две независимые структуры .

Разработкой ископаемого топлива, гидроэнергетикой и международной торговлей энергоресурсами будет заниматься новая единица — Uniper, тогда как сама E.ON сфокусируется на развитии ВИЭ, энергосетях и энергоэффективных проектах. Данное разделение нацелено на превращение E.ON в лидера «зеленой» энергетики. Ранее с аналогичным решением выступил основной конкурент E.ON на немецком рынке — компания RWE. Действия компаний являются ответом на энергетическую стратегию Германии, отдающую приоритет электроэнергии, произведенной на ВИЭ, в том числе при доступе к сетям (предполагается достижение 60% доли ВИЭ в электрогенерации к 2035 году). Тенденцию к отделению «чистых» активов можно считать глобальной — в конце декабря американская компания GE объявила о создании новой единицы на основе приобретенных у французской компании Alstom активов по генерации на ВИЭ .

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ

Энергетический бюллетень Выпуск № 32, январь 2016 Новости: Мировой обзор Америка Arch Coal объявила о банкротстве. 11 января второй по величине производитель угля в США компания Arch Coal объявила себя банкротом. Несмотря на то, что данное действие направлено прежде всего на упрощение процедуры реструктуризации долга (он составляет более 4,5 млрд долл.), а масштабы производства и занятости останутся прежними, оно является непосредственным следствием стагнации американской угольной отрасли. По оценкам АЭИ США, потребление угля снизилось на 11% в 2015 году в основном за счет переключения электрогенерации на использование природного газа, упавшего в цене и производящего меньше выбросов загрязняющих веществ .

Производство угля в 2015 году также снизилось на 11% и достигло минимального уровня с 1998 года; прогнозируется его падение на 4% в 2016 и на 1% в 2017 году .

Ближний Восток и Северная Африка Планируется частичная приватизация Saudi Aramco. 8 января национальная нефтяная компания Саудовской Аравии и крупнейший производитель нефти в мире Saudi Aramco официально подтвердила информацию о своей частичной приватизации (параметры находятся в разработке) в ближайшем будущем. Правительство идет на такой шаг в рамках планов по дерегулированию экономики Саудовской Аравии; он также является способом поддержания финансовой устойчивости компании при низких ценах на нефть. Информация вызвала неоднозначную реакцию мирового сообщества: с одной стороны, Saudi Aramco может стать самой дорогой публичной компанией, с другой, высказываются сомнения в ее способности обеспечить прозрачную отчетность .

Оман планирует снизить зависимость от нефти. 3 января правительство Омана опубликовало программу социально-экономического развития страны на 2016–2020 годы, в т.ч. направленную на диверсификацию экономики и сокращение зависимости от сырьевого сектора, в ответ на снижение нефтяных цен, создающее финансовые трудности для бюджета. Планируется сократить вклад нефтяного сектора в ВВП Омана с 44 до 22%, газового — с 3,6 до 2,4% (в т.ч. за счет промышленности и туризма). При этом в программе прогнозируется, что цена на нефть Brent составит 45 долл./барр. в 2016 году, а к 2019 году вырастет до 60 долл./барр. Другим оптимистичным аспектом является ожидание увеличения доли частных инвестиций в проектах государственночастного партнерства до 52% (по сравнению с 42% предыдущего пятилетнего плана) .

Многие страны-нефтеэкспортеры в настоящее время принимают антикризисные меры, такие как снижение топливных субсидий (Саудовская Аравия, ОАЭ, Оман, Бахрейн, Кувейт), повышение НДС (для генерации электричества в Алжире) .

Для заметок

Похожие работы:

«  Приложение МИНОБРНАУКИ РОССИИ Утверждено приказом от "04" июля 2016 г. № 01-230/осн Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Российский государственный гуманитарный университет" (РГГУ) Москва ПОЛОЖЕНИЕ   "О порядке реализации и объеме физической   по...»

«КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ по курсу ГЕОГРАФИЧЕСКОЕ КАРТОГРАФИРОВАНИЕ (Проектирование и составление карт) Часть 1 Обзорные общегеографические карты для студентов 5 курса заочного факультета по специальности 020501 Картография Москва 2010 УДК 528.9 Составители: А.А. Макаренко, В.С. Моисеева Рецензенты...»

«ВЕРХОВНА РАДА УКРАЇНИ ІНФОРМАЦІЙНЕ УПРАВЛІННЯ ВЕРХОВНА РАДА УКРАЇНИ У Д ЗЕРКАЛІ ЗМІ: За повідомленнями друкованих та інтернет-ЗМІ, телебачення і радіомовлення 10 квітня 2009 р., п‘ятниця ДРУКОВАНІ ВИДАННЯ Владимир Шандра наводит чистот...»

«A C T A U N I V E R S I T AT I S L O D Z I E N S I S FOLIA LITTERARIA ROSSICA 8, 2015 ТАТЬЯНА АВТУХОВИЧ Uniwersytet Przyrodniczo-Humanistyczny w Siedlcach Instytut Neofilologii i Bada Interdyscyplinarnych Katedra Filologii Rosyjskiej i Komparatystyki 08-110 Siedlce ul. Konarskiego 2 РОЖДЕСТВЕНСКАЯ ЗВЕЗДА БОРИСА ПАСТ...»

«Вскармливание грудничков с расщелиной неба и верхней губы Грудное вскармливание младенца Во время грудного вскармливания младенцы получают массу жизненно необходимых навыков, а также обеспечиваются питательными веществами, необходимыми для развит...»

«АНАЛИЗ ГОСУДАРСТВЕННОГО СОЦИАЛЬНОГО ЗАКАЗА В КЫРГЫЗСТАНЕ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ Бишкек 2014 Данное исследование стало возможным благодаря помощи американского народа, оказанной через Агентство США по международному развитию (USAID). Ответственность...»

«Интернет-журнал "НАУКОВЕДЕНИЕ" Институт Государственного управления, права и инновационных технологий (ИГУПИТ) Выпуск 3, май – июнь 2014 Опубликовать статью в журнале http://publ.naukovedenie.ru Связат...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ "КАЗАНСКИЙ (ПРИВОЛЖСКИЙ) ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ" ПРИКАЗ 20августа 2010 г. № 01/447 На основании решения приемной комиссии от 19 августа 2010 года (протокол № 9) 1. зачислить в...»

«Бертольд Ульсамер о системных расстановках и работе с травмой Автор: Administrator 01.08.2010 14:41 Обновлено 23.09.2010 05:20   Бертольд Ульсамер. Работа с травмой и семейные расстановки: несовместимы или дополняют друг друга? Bertold Ulsamer. Trauma Work and Family Constella...»

















 
2018 www.new.z-pdf.ru - «Библиотека бесплатных материалов - онлайн ресурсы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 2-3 рабочих дней удалим его.